Ко времени установления советской власти на Северном  Кавказе  народное хозяйство края было подорвано империалистической и гражданской войнами. Многие промышленные предприятия вышли из строя, работа портов почти заглохла, посевные площади резко сократились. На сельском хозяйстве губительно отразился неурожай 1921 года. Особенно сильно пострадали посевы хлебов в районах нижнего Дона и Ставрополья. Большой урон претерпела и животноводство.

Перед Советской страной стояла сложная задача - не только восстановить хозяйство, но и превратить этот край из аграрного и отсталого в промышленно развитый район.

Советская власть в короткий срок преодолела все трудности и восстановила разрушенное хозяйство. К концу восстановительного периода промышленность и сельское хозяйство значительно превзошли довоенный уровень. Раздробленные с крохотными земельными участками, крестьянские хозяйства объединились в крупные колхозы. Были созданы зерновые и животноводческие совхозы, а также МТС.

За годы первых пятилеток была решена задача индустриализации края, созданы мощные предприятия, оснащенные передовой техникой. Сооруженные гидроэлектростанции дали дешевую энергию промышленности и сельскому хозяйству. В широких масштабах началось использование местного сырья, и прежде всего полезных ископаемых. Развертывались геологоразведочные работы по изысканию новых месторождений нефти, редких и цветных металлов. В национальных районах были созданы крупные промышленные центры. Они способствовали развитию экономики и культуры прежде отсталых народов. Горские народы совершили гигантский скачок в экономике и промышленности. За время предвоенных пятилеток Северный Кавказ был превращен в один из основных экономических районов страны с высокоразвитым и сложным хозяйством, с ведущей ролью в нем тяжелой индустрии. Благодаря расширению сети железных и безрельсовых дорог и увеличению производства расширились экономические связи Северного Кавказа с другими районами страны.

В годы Великой Отечественной Войны народное хозяйство края было подорвано вторжением гитлеровских захватчиков, которые были остановлены на подступах к Грозному и Владикавказу. В Мосдокских степях интервентам было нанесено решительное поражение, после чего началось освобождение от них предкавказья.

В послевоенный период трудящиеся края восстановили хозяйство и, выполнив две послевоенные пятилетки, сделали крупный шаг вперед по пути его нового экономического и культурного роста.

Увеличилось значение Северного  Кавказа  в народном хозяйстве нашей родины по производству угля, нефти, черных и цветных металлов, цемента, сельскохозяйственных машин, паровых котлов, магистральных электровозов, продукции пищевой, легкой промышленности и сельского хозяйства. Северный  Кавказ  был превращен в одну из главных зерновых и животноводческих баз страны.

Первоочередной задачей стало области промышленности дальнейшее развитие черной и цветной металургии, угольной и химической промышленности, обеспечении опережающих темпов строительства электростанций, быстром росте машиностроения. Вместе с тем увеличилось производство предметов народного потребления.

Большинство промышленных центров Северного  Кавказа  расположено в зоне железнодорожной магистрали Москва-Ростов-Баку и отходящих от нее ответвлений. Промышленность размещена главным образом в крупных городах: Ростове, Таганроге, Шахтах, Краснодаре, Новороссийске и Грозном.

Удобное географическое положение края на железнодорожной магистрали вблизи речных артерий, а также морских путей сообщения, благоприятствуют снабжению промышленных товаров всех районов страны. Добываемый уголь вывозится отсюда в Центр Европейской части  СССР , в Поволжье и другие районы. Сооружение Волго-Донского судоходного канала значительно облегчило донецкого угля в северном направлении.

Районом цветной промышленности является центральный  Кавказ , где добываются руды цветных металлов. Производство цинка и свинца сосредоточено в Северной Осетии, нефти и природного газа в Грозном.

Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность размещены в основном в Грозненском и Кубано-Черноморском районах. Грозненский район один из старейших нефтяных районов нашей страны. Он охватывает среднюю часть бассейна Терека и бассейн Сунжи. Главные месторождения сосредоточены вокруг города Грозного, Новогрозного, в Старых Промыслах, а также в районе Малгобека. В годы предвоенных пятилеток в Грозненском нефтяном районе введены в эксплуатацию новые крупные месторождения нефти - Гора Горская, Адуюрт и другие. Основная часть добычи нефти приходится на новые промыслы. Возросла также нефтедобыча и на старых промыслах. Расширяются нефтепромысловые площади Терского, Сунженского хребтов и Черных гор. Во многих месторождениях, кроме нефти, имеются выходы горючего газа. На сравнительно небольшой территории Грозненского нефтеносного района находятся значительные запасы нефти. Она отличается высоким содержание бензина и парафина. В Грозном действуют крупные нефтеперегонные заводы, дающие лучшие в нашей стране нефтепродукты. От Грозного отходят нефтепроводы до Армавида и Махачкалы.

Крупнейшие промыслы Каспийского побережья в пределах Дагестана находятся в Избербаше, Ачи-Су и Махачкале. Известны нефтяные месторождения и в других местах приморской низменности. Из Дагестана нефть вывозится в Грозный.

За годы пятилеток произошла реконструкция всего нефтяного хозяйства Северного Кавказа. Бурение нефтяных скважин, добыча, хранение и переработка нефти поднялись на высшую техническую ступень. В области бурения ударный способ проходки устарелый, медленный и опасный, был заменен современным вращательным бурением, приводимым в движение электроэнергией. При этом скорость проходки возросла в 20-30 раз. Для улучшения нефтедобычи внедрены глубокие насосы, установлены мощные редукторы, станки-качалки. Это повлекло за собой резкое сокращение расходов по добычи нефти. Сократились потери нефти при извлечении ее из недр. Применяется метод "вторичной эксплуатации"; он заключается в том, что в нефтяной пласт под большим давлением нагнетается вода или газ, выталкивающие нефть. Для хранения нефти были сооружены закрытые резервуары, к ним проведены трубопроводы. Благодаря этому сохраняется большое количество нефти и не улетучиваются легкие нефтепродукты, содержащиеся в нефти.

Произведена полная реконструкция старых нефтеперегонных заводов, но больше их построено заново. Они представляют собой мощные предприятия, снабженные новейшим оборудованием, стоящим на уровне передовой современной техники. Осуществляется автоматизация управления технологическими процессами. Улучшение техники производства содействовало увеличению отбора светлых нефтепродуктов (бензина, леграина, керосина).

В последние годы возрастает значение газовой промышленности края. Добыча газа осуществляется не только попутно с нефтью, но и в специально газовых месторождениях.

Газ - высококаллорийное топливо. По теплотворной способности оно почти в полтора раза больше хороших углей и втрое выше торфа. Жирные газы прекрасный источник для получения газолина.

Кроме того проложен магистральный газопровод Грозный-Тбилиси. Резкий рост добычи природного газа покроет значительную часть потребностей Северного Кавказа. Из-за увеличения добычи газа развилась химическая промышленность. На базе использования природного газа организовано производство сажи и пластмасс.

Важной задачей является выработка из нефтяных и природных газов синтетического спирта и каучука, растворителей, лаков и других продуктов.

Химическая промышленность Северного Кавказа имеет большие перспективы развития в связи с огромными ресурсами газа, нефти и другого сырья. Помимо тяжелой промышленности на Северном Кавказе первостепенное значение имеет промышленность по переработке местного сельско-хозяйственного сырья - мясная, колбасная, маслобойная, мукомольная, консервная, винодельческая, крахмало-паточная, табачная. Предприятия этих отраслей имеются почти во всех районах Кавказа. Исключение представляет табачное производство, сосредоточенное в основном в Краснодарском крае и в Ростове.

По всей стране известны плодовые консервы с маркой Алагирского, Орджоникиджевского заводов, краснодарский чай и многие другие изделия пище-вкусовой промышленности края.

На Северном Кавказе развита промышленность строительных материалов. В Новороссийске сосредоточено крупное производство цемента, в Дагестане работает большой стекольный завод "Дагестанские Огни". В Грозном машиностроительный завод "Красный Молот", отправляющий свою продукцию в 34 государства мира и обеспечивающий нужды нефтяной промышленности Сибири и всего Советского Союза.